Expert-comptable et gestion de trésorerie : comment piloter votre cash-flow pour éviter les crises
Une entreprise peut être rentable et mourir faute de liquidités. C'est l'une des situations les plus fréquentes parmi les PME françaises. En 2026, dans un contexte de défaillances historiques et de tensions persistantes sur les trésoreries, la gestion du cash-flow est un enjeu de survie pour toute entreprise, quelle que soit sa taille.
L'expert-comptable, longtemps cantonné à la production des bilans et des déclarations fiscales, s'impose aujourd'hui comme un partenaire central dans ce pilotage. Ce guide explore son rôle concret dans la gestion de trésorerie : outils, méthodes, signaux d'alerte et leviers d'action.
1. Pourquoi la trésorerie est-elle le premier risque des PME en 2026 ?
Un niveau de défaillances historiquement élevé
Selon les données publiées par la Banque de France, 69 392 entreprises ont fait l'objet d'une procédure collective sur les douze mois achevés en février 2026, le niveau le plus élevé depuis 35 ans, en hausse de 4,6 % sur un an. La moyenne historique 2010-2019 se situait autour de 59 300 procédures annuelles.
Source : Banque de France - Défaillances d'entreprises, janvier 2026
La trésorerie : première cause de défaillance, non le résultat
Ce que montrent les données est sans ambiguïté : la majorité des entreprises défaillantes ne manquaient pas de clients. Elles manquaient de cash au bon moment. Les raisons sont connues et cumulatives : fin des aides Covid (PGE), allongement des délais de paiement clients, hausse des charges fixes et fragilité des marges.
Selon Bpifrance Le Lab (janvier 2025), près de 27 % des TPE-PME jugent leur trésorerie difficile. Et le ministre des PME Serge Papin a rappelé que 25 % des faillites s'expliquent par des retards de paiement, représentant 15 milliards d'euros de trésorerie bloquée au détriment des PME.
Source : Bpifrance Conseil - Renforcer la trésorerie des TPE-PME
2. Le rôle de l'expert-comptable dans le pilotage de trésorerie
De la comptabilité au pilotage financier
L'expert-comptable n'est plus seulement celui qui enregistre ce qui s'est passé. Il devient le copilote de ce qui va se passer. Sa connaissance des comptes, des cycles d'activité et de la structure financière de l'entreprise en fait le professionnel le mieux placé pour construire et suivre un prévisionnel de trésorerie fiable.
Son rôle est d'aider à établir des prévisions de trésorerie, suivre les flux, analyser les dépenses et les revenus, et fournir des conseils fiscaux pour optimiser la gestion financière, en collaboration avec le dirigeant ou le directeur financier.
Le prévisionnel de trésorerie : outil central du pilotage
Le plan de trésorerie prévisionnel est l'outil clé. Il recense, mois par mois, l'ensemble des encaissements attendus et des décaissements prévus. Son horizon optimal est de 12 mois glissants, mis à jour chaque mois.
Le stress test : anticiper les scénarios défavorables
L'expert-comptable joue aussi le rôle d'analyste de risque. Il construit des scénarios alternatifs pour tester la solidité financière de l'entreprise. Comme le formule Bpifrance : il « envisage les pires scénarios possibles pour les mois à venir : par exemple, si pendant les 6 prochains mois l'entreprise ne peut rien vendre, est-elle suffisamment solide ? »
Source : Bpifrance - Guide gestion de trésorerie
3. Comprendre et optimiser le BFR
Qu'est-ce que le besoin en fonds de roulement ?
Le besoin en fonds de roulement (BFR) représente le montant qu'une entreprise doit mobiliser pour financer le décalage entre ses dépenses et ses recettes. Plus ce décalage est long, plus le BFR est élevé.
Formule : BFR = Stocks + Créances clients − Dettes fournisseurs
Un BFR qui augmente plus vite que le chiffre d'affaires est un signal d'alerte majeur. L'expert-comptable le surveille sur plusieurs exercices et identifie les déséquilibres structurels à corriger.
La loi LME : ce que tout dirigeant doit savoir
La loi de Modernisation de l'Économie (LME) du 4 août 2008 encadre strictement les délais de paiement entre entreprises : 60 jours nets maximum à compter de la date de facture, ou 45 jours fin de mois si prévu contractuellement. Le non-respect expose à des amendes administratives. Pour l'expert-comptable, cette réglementation est un levier d'action direct : en surveillant les délais réels de ses clients, il peut identifier les postes à risque et conseiller des mesures correctives.
4. Les outils du pilotage de trésorerie : ce que l'expert-comptable met en place
Les indicateurs clés de bord de trésorerie Au-delà du prévisionnel annuel, l'expert-comptable met en place un tableau de bord mensuel ou hebdomadaire qui synthétise les indicateurs clés.
DSO (Days Sales Outstanding) - Délai moyen de paiement clients en jours. Signal d'alerte : au-delà de 60 jours dans la plupart des secteurs.
DPO (Days Payable Outstanding) - Délai moyen de paiement fournisseurs en jours. Signal d'alerte : en dessous de 30 jours (paiements trop rapides).
BFR en jours de CA - BFR / CA annuel × 365. Signal d'alerte : en hausse rapide = tension structurelle.
Trésorerie nette - Fonds de roulement − BFR. Signal d'alerte : négative = besoin de financement externe.
Solde prévisionnel à 90 j. - Trésorerie disponible dans 3 mois. Signal d'alerte : moins d'1 mois de charges fixes = risque élevé.
5. Signaux d'alerte : quand l'expert-comptable doit intervenir en urgence
La prévention est plus efficace que le traitement. L'expert-comptable est formé pour identifier les signes avant-coureurs d'une crise de trésorerie, souvent bien avant que le dirigeant n'en prenne conscience.
Signaux d'alerte à surveiller
- Solde de trésorerie qui descend régulièrement en deuxième quinzaine du mois
- Allongement du délai moyen de paiement clients de plus de 15 jours en 3 mois
- BFR en hausse plus rapide que le chiffre d'affaires
- Difficultés à honorer les charges sociales ou la TVA à échéance
- Recours croissant au découvert bancaire en dehors des périodes saisonnières
- Dégradation du score Banque de France (cotation entreprise)
6. Ce qu'ORIGEEN Capital met en place pour les dirigeants
Chez ORIGEEN CAPITAL et son expertise Expert Comptable, la gestion de trésorerie fait partie intégrante de notre accompagnement, au-delà de la simple production comptable.
Notre équipe construit avec vous les outils pour piloter votre trésorerie avec clarté et anticiper sereinement vos besoins financiers.
Conclusion : la trésorerie se pilote, elle ne se subit pas
En 2026, la gestion de trésorerie est devenue l'une des missions les plus stratégiques de l'expert-comptable. Construire un prévisionnel fiable, surveiller les signaux d'alerte, optimiser le BFR et structurer les financements : autant de leviers qui permettent au dirigeant de prendre des décisions éclairées, et d'éviter les situations d'urgence.
Confier ce pilotage à un expert-comptable, c'est se donner les moyens d'anticiper plutôt que de subir. C'est aussi la meilleure façon de protéger ce que vous avez construit. Vous souhaitez mettre en place un pilotage de trésorerie pour votre entreprise ?
Nos experts-comptables vous accompagnent : contact@origeen-capital.com
