Comment emprunter sur ses actifs sans liquider son patrimoine
Une solution discrète mais puissante
Dans un monde où les opportunités d’investissement peuvent surgir vite, mais où liquider son portefeuille peut s’avérer coûteux fiscalement, stratégiquement, ou émotionnellement, il existe un levier peu connu du grand public : le crédit lombard.
Utilisé depuis longtemps par les grandes fortunes, ce prêt adossé à un portefeuille de titres permet d’obtenir des liquidités rapidement, sans céder les actifs détenus. Un outil précieux pour les entrepreneurs ou professions libérales qui souhaitent financer un projet, racheter une participation ou investir… tout en préservant leur capital à long terme.
1. Qu’est-ce que le crédit lombard ?
Le crédit lombard est un prêt accordé par une banque en échange de la mise en garantie d’un portefeuille d’actifs financiers (actions, obligations, SICAV, contrats de capitalisation, etc.).
Le montant prêté dépend de la valeur du portefeuille et du niveau de risque des titres détenus. En général, l’établissement applique une décote :
- Jusqu’à 90 % pour des obligations souveraines notées AAA
- 70 à 80 % pour des fonds ou contrats d’assurance-vie diversifiés
- 50 à 60 % pour des actions cotées
Cela signifie que pour 1 M€ de titres, vous pouvez emprunter entre 500 k€ et 900 k€, selon la composition.
2. À qui s’adresse ce type de financement ?
Ce levier est particulièrement adapté aux :
- Entrepreneurs patrimoniaux : pour financer un développement, sans lever de fonds externes ;
- Professions libérales : pour lisser un besoin de trésorerie ou financer un investissement structurant ;
- Investisseurs privés : pour capter une opportunité (immobilière, entrepreneuriale, financière) sans toucher au portefeuille.
Le crédit lombard est aussi utilisé dans des logiques de leviers patrimoniaux : rachat de parts familiales, financement de la donation-partage, mise en œuvre d’une stratégie de prévoyance haut de bilan…
3. Quels sont les avantages du crédit lombard ?
- Pas de liquidation de vos actifs, donc pas de fiscalité immédiate sur les
plus-values ;
- Souplesse d’utilisation : vous gardez le contrôle de vos titres ;
- Vitesse de mise en place (quelques jours selon la qualité du dossier) ;
- Taux souvent avantageux : car le risque est faible pour la banque, qui détient la garantie.
Mais surtout : vous restez investi, tout en accédant à des liquidités.
4. Quels sont les risques ?
- Risque de couverture : si la valeur de vos actifs baisse, la banque peut exiger un remboursement partiel ou un apport de garantie (appel de marge)
- Risque de taux variable : selon la formule retenue, le coût du crédit peut évoluer
- Risque de déséquilibre patrimonial : utilisé sans cohérence d’ensemble, le crédit lombard peut fragiliser votre stratégie long terme
C’est pourquoi un accompagnement expert est indispensable pour éviter un effet de levier mal maîtrisé.
5. L’accompagnement ORIGEEN Capital
Chez ORIGEEN Capital, nous aidons nos clients à intégrer le crédit lombard dans une vision d’ensemble : pas comme une astuce isolée, mais comme un levier stratégique, aligné avec leur horizon de vie, leur profil de risque et leur gouvernance patrimoniale.
Le crédit lombard n’est pas réservé aux ultra-riches : il devient un outil accessible, à condition d’être bien accompagné.
6. Pour quels projets ?
Le crédit lombard est particulièrement utile dans des contextes comme :
- Investir sans désinvestir : saisir une opportunité immobilière, racheter une société, entrer au capital d’un projet
- Financer un projet personnel ou professionnel sans toucher à ses placements
- Optimiser sa trésorerie personnelle ou d’entreprise, dans un contexte de hausse des taux bancaires classiques
- Préparer une transmission ou une donation sans bouleverser les équilibres financiers
Conclusion
Le crédit lombard est un accélérateur silencieux, qui mérite d’être mieux connu. Ni complexe ni risqué lorsqu’il est bien structuré, il permet d’activer le potentiel latent de son patrimoine financier, sans renoncer à sa vision long terme.
Vous souhaitez explorer cette solution ? Parlons-en : contact@origeen-capital.com
.jpg)
